L’interesse composto è l’ottava meraviglia del mondo. Chi lo capisce, lo guadagna; chi non lo capisce, lo paga. Albert Einstein
Il concetto matematico elementare che sta alla base dell’interesse composto è uno dei più importanti modelli matematici al mondo. Charlie Munger
L’interesse composto è un meccanismo finanziario tanto semplice quanto ignorato dal comune risparmiatore. Purtroppo, come l’educazione finanziaria in generale, l’interesse composto non viene spiegato a scuola. Si tratta però di un concetto fondamentale per l’accumulo di ricchezza.
L’interesse composto è un concetto poco intuitivo. Viviamo in un mondo lineare. Abbiamo difficoltà a comprendere appieno il concetto di crescite esponenziali. Questo è esattamente ciò che l’interesse composto è. Può fare cose inimmaginabili per i propri risparmi ed investimenti.
Un esempio per iniziare a capire la non intuitività dell’interesse composto è il seguente indovinello proposto per primo da Chuck Akre, un noto investitore Americano.
Chiedo spesso ai miei conoscenti: cosa sceglieresti fra $750,000 oggi o il risultato di raddoppiare un centesimo ($0.01) per 30 giorni. La risposta? Il centesimo. Il segreto? L’interesse composto! L’interesse composto è l’obiettivo, è quello che fa il successo degli investimenti. Raddoppia il valore di un centesimo per 30 giorni e avrai …, dieci milioni e 737 mila dollari!
Questo esempio è controintuitivo. Il nostro cervello ha difficoltà a capire che un centesimo raddoppiando raggiunge oltre dieci milioni in sole 30 operazioni. Questo è il potere dell’interesse composto.
La formula dell’interesse composto ha due componenti fondamentali: (1) l’interesse a cui cresce il capitale e (2) l'orizzonte temporale su cui tale capitale cresce. Mentre da un lato è possibile cercare investimenti con tassi d’interesse più elevati (e rischiosi) per far crescere il proprio capitale il più velocemente possibile, dall’altro lato non c’è scampo sul fattore temporale. L’unico segreto è iniziare a investire il più presto possibile.
A detta di Warren Buffet, uno dei più grandi investitori di tutti tempi, parte del suo successo è dovuto all’interesse composto: La mia ricchezza e il risultato della combinazione di vivere negli Stati Uniti d’America, qualche gene fortunato e l’interesse composto. Warren Buffet ha iniziato ad investire da ragazzino ed ha avuto l’interesse composto al lavoro per lui per molti decenni.
Un secondo esempio ci permette di capire quanto sia importante la componente temporale. Assumiamo due investitori: Angela e Carlo. Entrambi hanno un ritorno del 7% sul capitale investito.
Angela inizia ad investire a 18 anni. Ogni anno per 10 anni investe € 5,000 all’anno. A 28 anni smette di contribuire e attende che il proprio capitale cresca in attesa della pensione.
Carlo è coetaneo di Angela. Inizia però a investire quando Angela smette a 28 anni. Come Angela investe € 5,000 all’anno. Carlo continua a investire fino ai 58 anni, per un totale di 30 anni.
A 58 anni sia Angela che Carlo decidono di smettere di lavorare e di controllare lo stato dei propri risparmi. Angela che ha contributo un totale di € 50,000 nell’arco temporale di 10 anni. A 58 anni ha un capitale pari a € 602,070. Carlo invece che ha contributo un totale di € 150,000 nei 30 anni successivi ad Angela, ha un capitale pari a € 540,741! Fate i conti voi con questo calcolatore se stentate a crederci. La regola più importante quando si parla di investimenti è avere il maggior tempo possibile a propria disposizione. Meglio investire poco fin da giovani che molto quando si è più vicini all'età della pensione.
L’interesse composto è una forza potentissima per la crescita dei propri risparmi nel lungo periodo. Capirne l'importanza fin da giovani può permettere di costruire patrimoni ingenti e facilitare la transizione alla fase non lavorativa della propria vita.